Короткий ответ
Сложный процент возникает, когда доход остаётся в капитале и сам начинает приносить доход. Формула полезна для сценариев, но постоянная ставка не гарантируется ни рынком, ни большинством долгосрочных продуктов.
Три источника итоговой суммы
Итог состоит из начального капитала, новых пополнений и дохода. На раннем этапе регулярные взносы часто важнее процентов. На длинном горизонте доля накопленного дохода может стать больше доли собственных взносов.
Частота капитализации
При одинаковой номинальной ставке более частая капитализация немного повышает эффективную доходность. Разница между ежемесячным и ежедневным начислением обычно меньше, чем влияние комиссии, налога или одного процентного пункта ставки.
Пополнения и момент платежа
Пополнение в начале периода работает дольше, чем пополнение в конце. Большинство простых калькуляторов фиксируют один момент платежа. Для сравнения сценариев этого достаточно, но банковский расчёт по дням будет точнее.
Номинальный и реальный результат
Номинальная сумма показывает рубли будущего периода. Реальная покупательная способность зависит от инфляции. Доход после налогов и комиссий может быть ниже показанного. Для долгого горизонта полезно считать несколько сценариев: осторожный, базовый и оптимистичный.
Риск постоянной доходности
Средняя годовая доходность не описывает путь. Падение в начале накопления и падение перед изъятием денег имеют разные последствия. При регулярных пополнениях волатильность может помочь покупать дешевле, но не устраняет риск потери.
Практический подход
Задайте достижимый взнос, срок и диапазон доходности. Отдельно проверьте сценарий без роста ставки и сценарий с временным снижением. Это даёт полезнее ориентир, чем один красивый итог.
Частые вопросы
Что сильнее влияет на итог: ставка или срок?
Оба фактора важны, но длительный срок позволяет доходу многократно участвовать в следующих начислениях.
Можно ли использовать постоянную ставку для акций?
Только как сценарий. Рыночная доходность неравномерна, и порядок прибылей и убытков влияет на реальный путь капитала.